Earnings Anadarko Petrol (I)
Stasera, a mercati chiusi Anadarko Petrol annuncerà i risultati trimestrali.
La situazione della volatilità delle opzioni sul titolo Anadarko è, per le varie scadenze, la seguente:
Si può notare che la volatilità è ultimamente indipendente dagli earnings, evidentemente il crollo del prezzo del petrolio ha influito negativamente sulla quotazione del titolo e la volatilità delle opzioni ha reagito di conseguenza.
La volatilità oggi è particolarmente alta per il titolo, soprattutto quella sulle scadenza weekly che ha raggiunto il valore del 58%, ben superiore ai valori dell'ultimo anno.
Il titolo è solito a muoversi molto poco in occasione degli earnings che sono evidentemente facilmente prevedibili: raramente mostra movimenti superiori al 2%.
Decidiamo quindi di entrare vendendo opzioni (quando la volatilità è alta si riescono a vendere care) ma non volendo prendere una posizione legata alla direzione che domani il titolo potrà prendere, utilizziamo una strategia non direzionale, con il profilo profitti/perdite seguente:
In pratica, se il titolo si manterrà tra i valori si 76,64$ e 88,37$ il nostro trade sarà in utile fino a 87$.
